Cuando el príncipe Siegfried ve un hermoso cisne con una corona sobre la cabeza, por alguna razón se siente obligado a seguirlo. Descubre que el cisne, en realidad es una princesa llamada Odette, que está bajo el hechizo de un mago lo que la convierte en cisne durante el día. El mago Rothbart, quiere a Odette para si mismo, y lo único que puede romper el hechizo es un hombre que la ame con todo su corazón y toda su alma.....